【天正顾问(集团)日刊】2025.4.10 星期四

NEWS TODAY

1、国务院新闻办公室：4月9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书。中美经贸关系的本质是互利共赢。作为发展阶段、经济制度不同的两个大国，在经贸合作中出现分歧和摩擦是正常的，关键要尊重彼此核心利益和重大关切，通过对话协商找到妥善解决问题的办法。

2、央视新闻：4月8日，美国政府宣布对中国输美商品征收“对等关税”的税率由34%提高至84%。经国务院批准，自4月10日12时01分起，原产于美国的所有进口商品的加征关税税率由34%提高至84%。

3、桥水基金创始人达利欧：特朗普关税将导致货币体系崩溃、政治格局崩溃、世界秩序崩溃。这种级别的崩溃，普通人一生可能只会经历一次。美国单极主导、号令天下的时代已然终结。然而，取代多边合作体系的并非新的秩序，而是“强权即真理”的单边主义。

4、环球时报：美国总统特朗普当地时间4月8日自爆曾威胁台积电，如果不在美国设厂将缴纳高达100%的税金。据悉，台积电可能面临10亿美元或更高的罚款，以了结美国对该公司生产的一款芯片的出口管制调查。

5、世贸组织总理事会主席：计划下周就当前经济形势举行磋商，探讨如何应对最新贸易局势。初步估计，美国自今年初推出的关税措施可能导致2025年全球商品贸易量总体萎缩约1%。

NEWS TODAY

国内

1、上海国际能源交易中心：自4月10日（星期四）收盘结算时起，原油、低硫燃料油期货合约的涨跌停板幅度调整为9%，套保交易保证金比例调整为10%，投机交易保证金比例调整为11%。

2、新三板：4月9日，合计挂牌6091家公司，当日增加2家，成交金额1.77亿。三板成指报748.05，涨0.04%，成交额1.67亿。

3、国内商品期货：截至4月9日下午收盘，多数下跌。BR橡胶、NR主力合约跌停，集运欧线、PX跌超6%，PTA、沪锡等跌逾5%，纸浆、瓶片等跌超4%，棉花、LU燃油等跌超3%，沪锌、铁矿石等跌超2%，甲醇、玻璃等跌超1%，淀粉、红枣等小幅下跌；鸡蛋、硅铁等涨超1%，花生、尿素等小幅上涨。

4、国债：4月9日，2年期国债期货主力合约TS2506上行0.09%至102.682；5年期国债期货主力合约TF2506上行0.12%至106.435；10年期国债期货主力合约T2506上行0.09%至109.045。10年期国债利率跌1.25BP，至1.65%；10年期国开债利跌0.25BP，至1.71%。

5、上海国际能源交易中心：4月9日，原油期货主力合约2506，以457.6元/桶收盘，下跌24.5元，跌幅为5.08%。全部合约成交327690手，持仓量增加6040手至46579手。主力合约成交91670手，持仓量增加4964手至20105手。

6、央行：4月9日开展1189亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有2299亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1110亿元。

7、Shibor：隔夜报1.7410%，下跌0.30个基点。7天报1.7030%，下跌2.20个基点。3个月报1.8060%，下跌0.40个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3498，跌0.1772%，人民币中间价报7.2066，跌0.0389%。

9、上海环交所：4月9日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1000吨，成交额8.35万元，收盘价85.50元/吨，涨0%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌3.93%，报31714.03点。韩国KOSPI指数跌1.74%，报2293.70点。

11、美股：道指收涨7.87%，报40608.45点；纳指收涨12.16%，报17124.97点；标普500收涨9.52%，报5456.90点。

12、欧洲：英国富时100收跌2.92%，报7679.48点；德国DAX30收跌3.00%，报19670.88点；法国CAC40收跌3.34%，报6863.02点。

13、黄金：COMEX黄金期货涨3.69%，报3100.70美元/盎司。

14、原油：WTI原油期货涨5.25%，报62.71美元/桶；布伦特原油期货涨4.73%，报65.79美元。

15、波罗的海干散货指数：跌6.18%，至1259点。

NEWS TODAY

1、商务部等12部门：印发《促进健康消费专项行动方案》。提升健康饮食消费水平、优化特殊食品市场供给、丰富健身运动消费场景、大力发展体育旅游产业、增强银发市场服务能力。深入实施“跟着赛事去旅行”“户外运动 活力山水”等行动，持续增加优质体育消费供给。

2、央视新闻：特朗普称美国将对药品征收关税。他表示美国不生产药品，支付药价远高于有药品生产的国家。特朗普认为征税后，制药公司会因美国是 “最大市场” 而赴美设厂 。

3、乘联分会：3月，乘用车产量、零售分别完成248.1万辆和194万辆，同比分别增长11.5%和14.4%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成116.5万辆和99.1万辆，同比分别增长43%和38%。1-2月，乘用车产量、零售分别完成631.1万辆和512.7万辆，同比分别增长14.5%和6%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成292.4万辆和242万辆，同比分别增长46%和36.4%。

4、环球网：据悉，在收到来自业界大量负面反馈后，特朗普政府正在考虑放宽拟对进入美国港口的中国船只征收的“停靠费”。美国政府正考虑推迟相关计划并调整收费结构，目的是降低停靠美国港口的船队的总成本负担。

5、TrendForce：美国于当地时间4月9日起实施对等关税，亚洲消费性电子供应链受波及，尤其东南亚。显示器产业或面临材料加税、终端需求下降、售价调升风险，若关税不变，最快下半年终端售价可能调涨。

6、IDC：一季度个人电脑出货量同比增长4.9%，全球出货量达到6320万台。其中，联想出货1320万台，以24.1%的市场份额居全球第一，惠普、戴尔分排第二、第三，市场份额为20.2%、15.1%。

7、Canalys：一季度，全球台式机、笔记本电脑和工作站的总出货量同比增长9.4%，达到6270万台。增长得益于OEM厂商在特朗普首轮关税政策前加快了对美出货，但后续高关税将冲击PC市场及Windows 11系统的换代。

8、欧盟：将把重点放在建设人工智能数据和计算基础设施上，在人工智能竞赛中赶上美国和中国。希望开发人工智能超级工厂网络，以帮助企业训练最复杂的模型。这些工厂将配备大约10万个最新的人工智能芯片。

9、界面新闻：溴素价格年内翻倍跳涨。业内人士称，现在个别企业报价逼近5万元/吨。国内主要厂家产量只有十年前的三分之一，叠加进口不畅，供应不足，进入3月以来，溴素几乎是一天一个价。

10、Sensor Tower：3月共36个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入36.9%。

11、联合国国际贸易中心：由于美国对进口汽车征收25%关税，日本向美国市场的汽车出口或将损失170亿美元。

12、科技日报：德国科学家团队从一种暗褐网褶菌中分离出3种新型苦味化合物，其中寡孢菌素D展现出惊人的苦味强度，或成为目前已知的最苦物质。这项成果发表于最新一期《农业与食品化学杂志》。

NEWS TODAY

1、美股：美股三大指数收盘集体大涨，纳指涨12.16%，标普500指数涨9.52%，道指涨7.87%。大型科技股大幅走高，特斯拉涨超22%，英伟达涨超18%，苹果涨超15%，Meta涨超14%，亚马逊涨近12%，微软涨超10%，谷歌涨超9%。Arm Holdings涨超24%，超微公司涨超23%，美光科技、英特尔涨超18%。纳斯达克中国金龙指数收盘涨4.53%。热门中概股集体走高，爱奇艺涨超12%，理想汽车、哔哩哔哩、京东、小鹏汽车涨超6%，阿里巴巴、蔚来涨超5%，百度涨超4%。

2、欧股：当地时间4月9日，欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌3.0%，英国富时100指数跌2.92%，法国CAC40指数跌3.34%。

3、关税：当地时间4月9日，欧盟成员国投票通过首轮对美关税反制措施，将对一系列美国产品征收高达25%关税。本轮反制主要针对美方钢铝关税。欧盟反制措施分阶段实施，首轮将于4月15日生效。据了解，首轮反制措施涉及的商品价值约为210亿欧元。

4、央行降息：当地时间4月9日，印度央行宣布下调基准利率25个基点至6%。这是印度央行年内第二次降息。印度央行表示，降息是为了应对关税可能带来的经济减速的风险。当天，新西兰央行也宣布降息，将其官方现金利率下调25个基点至3.5%。